Wie voor het eerst in Nederland komt wonen met aandelen in een eigen vennootschap, krijgt een step-up: de verkrijgingsprijs van die aandelen wordt gesteld op de waarde in het economische verkeer op de dag van binnenkomst (artikel 4.25, eerste lid, Wet IB 2001). Nederland belast dan bij een latere verkoop of uitkering alleen de waardestijging vanaf die dag. Die step-up geldt niet voor wie eerder in Nederland woonde en vertrok, en ook niet voor wie al buitenlands belastingplichtig was voor een aanmerkelijk belang in een Nederlandse vennootschap.
Bij immigratie met aandelen draait alles om één getal: de waarde van de vennootschap op de dag dat u hier gaat wonen. Dat getal bepaalt jarenlang hoeveel box 2-belasting u bij verkoop, liquidatie of dividend betaalt. Op deze pagina leest u wanneer de step-up bij immigratie geldt en wanneer niet, hoe de waardering wordt onderbouwd, wat er gebeurt als uw vennootschap mee verhuist en hoe dividend uit een buitenlandse vennootschap na binnenkomst wordt belast. Voor de bredere vragen bij een terugkeer, zoals box 3, buitenlands pensioen en de 30%-regeling, verwijzen wij naar Terugkeer naar Nederland na emigratie.
In het kort
- Komt u voor het eerst in Nederland wonen, dan geldt voor uw aandelen de waarde op de dag van binnenkomst als verkrijgingsprijs.
- Woonde u eerder in Nederland, dan geldt geen step-up maar uw oorspronkelijke verkrijgingsprijs, met correcties voor de periode in het buitenland.
- Voor aandelen in een Nederlandse bv die u vanuit het buitenland hield, geldt in beginsel geen step-up.
- Een nog openstaande conserverende aanslag wordt bij terugkeer verminderd, zonder rentevergoeding.
- U moet de waarde bij binnenkomst aannemelijk maken; een onderbouwd waarderingsrapport op de immigratiedatum is daarvoor de basis.
Komt u met een vennootschap naar Nederland? In de review fiscale positie bv en dga beoordelen wij of de step-up voor uw aandelen geldt, welke waarde u bij binnenkomst moet onderbouwen, waar uw vennootschap na de verhuizing fiscaal gevestigd is en hoe uitkeringen daarna worden belast. Daarna kunnen wij ook de aangiften en de administratie verzorgen.
Review fiscale positie bv en dga binnen vijf werkdagen: EUR 995 excl. btw (EUR 1.203,95 incl. btw). Review fiscale positie bv en dga →
Stel uw vraag per e-mailVertrouwelijk. Vaste prijs vooraf. Advies en uitvoering uit één hand. Aangesloten bij het Register Belastingadviseurs.
Wat is de step-up voor een aanmerkelijk belang bij immigratie?
De step-up houdt in dat de verkrijgingsprijs van uw aandelen of winstbewijzen bij binnenkomst wordt gesteld op de waarde die op dat moment in het economische verkeer aan die aandelen kan worden toegekend. Dat staat in artikel 4.25, eerste lid, Wet IB 2001. Wat u ooit voor de aandelen betaalde of inbracht, speelt dan geen rol meer. De waardestijging die is opgebouwd toen u nog in het buitenland woonde, blijft buiten de Nederlandse heffing.
Een voorbeeld maakt het verschil zichtbaar. U richtte jaren geleden in het buitenland een vennootschap op met een kapitaal van 100.000 euro. Op de dag dat u in Nederland gaat wonen, is die vennootschap 2 miljoen euro waard. Verkoopt u de aandelen later voor 2,5 miljoen euro, dan is het belaste vervreemdingsvoordeel in box 2 500.000 euro, en niet 2,4 miljoen euro. De regel werkt ook andersom: is de vennootschap bij binnenkomst minder waard dan u ervoor betaalde, dan geldt die lagere waarde als verkrijgingsprijs.
Wanneer geldt de step-up niet?
De step-up geldt niet als u eerder in Nederland woonde en daarna bent vertrokken (artikel 4.25, tweede lid), en ook niet als u voordien voor een aanmerkelijk belang buitenlands belastingplichtig was (derde lid). De wet stelt bij het tweede lid geen termijn: ook wie decennia geleden kort in Nederland woonde, valt erbuiten. De gedachte is dat Nederland bij uw vertrek al een claim op de aandelen heeft gevestigd, die bij terugkeer niet mag verdwijnen.
Het derde lid raakt vooral wie aandelen heeft in een in Nederland gevestigde vennootschap. Over die aandelen bent u ook als inwoner van een ander land in Nederland belastingplichtig (artikel 7.1, onderdeel b, en artikel 7.5 Wet IB 2001). Nederland had dus al zicht op de waardestijging, en een step-up bij binnenkomst zou die claim wegnemen.
Welke verkrijgingsprijs geldt als u terugkeert naar Nederland?
Bij terugkeer geldt uw oorspronkelijke verkrijgingsprijs, met correcties uit artikel 16 van het Uitvoeringsbesluit inkomstenbelasting 2001. Die verkrijgingsprijs wordt verhoogd met de waardestijging waarover u in het buitenland bij de verhuizing naar Nederland een naar Nederlandse maatstaven redelijke belasting heeft betaald (tweede lid). Zij wordt ook verhoogd met de waardestijging die is ontstaan in een periode waarin u voor die aandelen in Nederland niet belastingplichtig was (derde lid), en verlaagd met een waardedaling uit zo'n periode (vierde lid).
In de praktijk betekent dit: voor aandelen in een buitenlandse vennootschap die u tijdens uw verblijf in het buitenland heeft opgericht of gekocht, kan de correctie van het derde lid veel opleveren. Voor aandelen in uw Nederlandse bv levert zij in de regel niets op, omdat u daarvoor steeds in Nederland belastingplichtig bleef. Hoe de verkrijgingsprijs in dat geval verder wordt bepaald, werken wij uit in het basisartikel over terugkeer.
Wat gebeurt er met een openstaande conserverende aanslag?
Kreeg u bij vertrek een conserverende aanslag op uw aandelen en loopt daarvoor nog uitstel van betaling, dan wordt die aanslag bij terugkeer verminderd met het deel waarvoor nog uitstel loopt (artikel 16, vijfde lid, UB IB 2001). Over die vermindering wordt geen rente vergoed. De kosten die u maakte om zekerheid te stellen, verhogen de verkrijgingsprijs van de aandelen die u nog heeft (zesde lid).
Heeft u op de conserverende aanslag al betaald, bijvoorbeeld omdat u in het buitenland dividend uitkeerde, dan krijgt u dat bedrag niet terug. In plaats daarvan wordt de verkrijgingsprijs verhoogd met het betaalde bedrag, omgerekend naar de box 2-tarieven (zevende lid). Zo wordt het deel van de waarde waarover al is afgerekend, bij een latere verkoop niet nog eens belast. Hoe de conserverende aanslag tot dat moment werkt, leest u in Conserverende aanslag bij emigratie. Deze verminderingsregeling ziet alleen op het aanmerkelijk belang; voor een conserverende aanslag op pensioen of lijfrente gelden eigen regels, die per geval moeten worden beoordeeld.
Hoe wordt de waarde bij binnenkomst vastgesteld?
De waarde bij binnenkomst is de prijs die een onafhankelijke koper op de immigratiedatum voor de aandelen zou betalen, en u moet die waarde aannemelijk maken. Wie een hogere verkrijgingsprijs wil, draagt daarvan de bewijslast. Dat geldt bij de aangifte over het jaar van binnenkomst, maar ook jaren later, wanneer u verkoopt of liquideert en de inspecteur de oude waardering opnieuw beoordeelt.
Laat de waardering daarom per de immigratiedatum vastleggen in een rapport van een deskundige waardeerder, met de jaarcijfers, prognoses en methode die op dat moment bekend waren. Een waardering die pas bij de verkoop wordt opgesteld, mist die onderbouwing en is moeilijk te verdedigen. Bij een groot belang loont het om de waardering vooraf aan de inspecteur voor te leggen, zodat over de uitgangswaarde geen discussie meer ontstaat wanneer het geld op tafel ligt. Welke waarderingsmethoden in aanmerking komen, staat in Fiscale bedrijfswaardering.
Wat gebeurt er als uw buitenlandse vennootschap mee verhuist?
Bestuurt u uw buitenlandse vennootschap na de verhuizing vanuit Nederland, dan wordt zij in de regel in Nederland gevestigd en hier vennootschapsbelastingplichtig. De Wet Vpb 1969 kent geen apart artikel voor een step-up bij binnenkomst van een lichaam. De step-up volgt in beginsel uit het stelsel van de winstbepaling: de vennootschap stelt een fiscale openingsbalans op met haar bezittingen tegen de waarde in het economische verkeer, zodat alleen de waardestijging na binnenkomst in Nederland wordt belast. Wanneer een buitenlandse vennootschap als in Nederland gevestigd geldt, leest u in Buitenlandse vennootschap vanuit Nederland.
Voor uw aandelen is de volgorde van de verhuizing belangrijk, en dat is iets wat weinig ondernemers verwachten. Verhuist de werkelijke leiding van de vennootschap eerder naar Nederland dan u zelf, dan houdt u vanaf dat moment een aanmerkelijk belang in een in Nederland gevestigde vennootschap. U bent daarvoor dan al buitenlands belastingplichtig, ook als u in die periode geen dividend ontvangt, zodat het derde lid van artikel 4.25 de step-up op uw immigratiedatum uitsluit. De correctie uit het Uitvoeringsbesluit telt dan alleen de waardestijging tot het moment waarop de vennootschap naar Nederland kwam. De groei in de periode daartussen valt in de Nederlandse heffing, tenzij het vertrekland daarover bij uw vertrek een redelijke belasting heeft geheven, terwijl dat met een goed gekozen volgorde niet nodig was.
Krijgt een Nederlandse bv bij terugkeer ook een step-up?
Nee, een Nederlandse bv krijgt bij uw terugkeer geen step-up. Een bv die naar Nederlands recht is opgericht, wordt voor de vennootschapsbelasting steeds geacht in Nederland te zijn gevestigd (artikel 2, vijfde lid, Wet Vpb 1969), ook in de jaren dat u haar vanuit het buitenland bestuurde. Fiscaal is zij dus nooit vertrokken en komt zij ook niet terug, zodat er geen openingsbalans tegen actuele waarde komt. Dat ligt alleen anders als een belastingverdrag de bv tijdens uw verblijf als inwoner van het andere land aanwees; die situatie vraagt een eigen beoordeling. Voor uw aandelen in die bv bent u in het buitenland steeds belastingplichtig gebleven, en geldt bij terugkeer uw oude verkrijgingsprijs. Wie tijdens het verblijf in het buitenland de holding in Nederland liet bestaan, keert dus terug met dezelfde latente box 2-claim waarmee hij vertrok, verminderd met wat via de conserverende aanslag al is afgerekend.
Hoe wordt dividend uit een buitenlandse vennootschap na immigratie belast?
Na binnenkomst valt dividend uit uw buitenlandse vennootschap als regulier voordeel in box 2, net als dividend uit een Nederlandse bv. Het land waar de vennootschap is gevestigd, kan daarop bronbelasting inhouden. Of u die in Nederland kunt verrekenen, hangt in de eerste plaats af van het belastingverdrag met dat land, dat de bronbelasting beperkt en Nederland verplicht dubbele belasting te voorkomen.
Zonder verdrag is de ruimte klein. De eenzijdige verrekening van buitenlandse belasting op dividend in box 2 geldt alleen voor dividend van een vennootschap die in een ontwikkelingsland is gevestigd, als dat dividend daar aan een belasting naar het inkomen is onderworpen (artikel 19 Besluit voorkoming dubbele belasting 2001). Wie met een vennootschap uit een ander land zonder verdrag naar Nederland komt, kan dus dubbel worden belast. Zo'n vennootschap wordt bovendien al snel in Nederland gevestigd als u haar vanuit hier bestuurt, waardoor de vraag naar de vestigingsplaats en die naar de bronbelasting samen moeten worden beantwoord.
Wat regelt u vóór de verhuizing?
Vóór de verhuizing legt u vast of de step-up voor u geldt, welke waarde uw aandelen op de immigratiedatum hebben en wanneer de leiding van uw vennootschap naar Nederland gaat.
- Stel vast of u eerder in Nederland woonde of voor een aanmerkelijk belang buitenlands belastingplichtig was, want dat bepaalt of de step-up geldt.
- Laat de waarde van uw aandelen per de immigratiedatum onderbouwd vastleggen.
- Bepaal wanneer de leiding van een buitenlandse vennootschap naar Nederland gaat, in samenhang met uw eigen verhuisdatum.
- Bij terugkeer: breng de stand van de conserverende aanslag, de betalingen daarop en de kosten van zekerheid in kaart.
- Ga na of het vertrekland een vertrekheffing kent en of u daarvan het bewijs van betaling krijgt.
- Neem de waarde en de verkrijgingsprijs op in het M-biljet over het jaar van binnenkomst.
Kerncijfers op een rij
| Onderwerp | Regel | Grondslag |
|---|---|---|
| Step-up bij immigratie | Verkrijgingsprijs is de waarde in het economische verkeer bij binnenkomst | Artikel 4.25, eerste lid, Wet IB 2001 |
| Eerder in Nederland gewoond | Geen step-up, ongeacht hoe lang geleden | Artikel 4.25, tweede lid, Wet IB 2001 |
| Eerder buitenlands belastingplichtig voor een aanmerkelijk belang | Geen step-up, ook niet als de leiding van de vennootschap eerder naar Nederland verhuisde dan u | Artikel 4.25, derde lid, Wet IB 2001 |
| Verkrijgingsprijs bij terugkeer | Oorspronkelijke prijs, gecorrigeerd voor redelijke buitenlandse vertrekheffing en voor perioden zonder Nederlandse belastingplicht | Artikel 16, eerste tot en met vierde lid, UB IB 2001 |
| Openstaande conserverende aanslag | Verminderd met het deel onder uitstel, zonder rentevergoeding | Artikel 16, vijfde lid, UB IB 2001 |
| Kosten zekerheid en betalingen | Verhogen de verkrijgingsprijs | Artikel 16, zesde en zevende lid, UB IB 2001 |
| Nederlandse bv | Steeds in Nederland gevestigd | Artikel 2, vijfde lid, Wet Vpb 1969 |
| Eenzijdige verrekening dividend box 2 | Alleen bij dividend uit een ontwikkelingsland | Artikel 19 Bvdb 2001 |
Veelgestelde vragen
Krijg ik een step-up als ik voor het eerst in Nederland kom wonen?
Ja, als u op dat moment aandelen of winstbewijzen in een vennootschap heeft en u daarvoor niet al eerder in Nederland buitenlands belastingplichtig was. De verkrijgingsprijs wordt dan gesteld op de waarde in het economische verkeer op de dag van binnenkomst, zodat Nederland alleen de latere waardestijging belast.
Geldt de step-up ook als ik terugkeer naar Nederland?
Nee. Wie eerder in Nederland woonde en vertrok, houdt zijn oorspronkelijke verkrijgingsprijs. Die wordt wel verhoogd voor een redelijke buitenlandse vertrekheffing en voor waardestijging uit een periode waarin u voor de aandelen niet in Nederland belastingplichtig was.
Krijg ik een step-up voor mijn Nederlandse bv als ik terugkom?
In beginsel niet. U bleef voor die aandelen in het buitenland in Nederland belastingplichtig, en de bv zelf bleef fiscaal steeds in Nederland gevestigd. De oude verkrijgingsprijs blijft dan gelden.
Wat gebeurt er met mijn conserverende aanslag als ik terugkeer?
Het deel waarvoor nog uitstel van betaling loopt, wordt verminderd, zonder rentevergoeding. Wat u al heeft betaald, krijgt u niet terug, maar verhoogt de verkrijgingsprijs van de aandelen die u nog heeft.
Wie bepaalt de waarde van mijn aandelen bij binnenkomst?
U moet die waarde aannemelijk maken. Een rapport van een deskundige waardeerder op de immigratiedatum is daarvoor de beste basis, en bij een groot belang kunt u de waardering vooraf aan de inspecteur voorleggen.
Kan ik buitenlandse bronbelasting op dividend verrekenen?
Als er een belastingverdrag met het bronland is, regelt dat verdrag de voorkoming van dubbele belasting. Zonder verdrag is eenzijdige verrekening in box 2 alleen mogelijk voor dividend uit een ontwikkelingsland.
Waarom dit maatwerk is
De step-up bij immigratie lijkt een eenvoudige regel, maar of zij geldt, hangt af van uw verleden: of u ooit in Nederland woonde, waar uw vennootschap gevestigd was en wanneer de leiding verhuisde. De waardering op de dag van binnenkomst bepaalt daarna voor jaren de box 2-claim, en een gemiste of slecht onderbouwde step-up is achteraf nauwelijks te herstellen. Wie de volgorde van de verhuizing en de waardering vooraf regelt, voorkomt dat Nederland belast wat elders is opgebouwd.
Wij brengen vóór de verhuizing in kaart welke verkrijgingsprijs voor uw aandelen geldt, wat er met een conserverende aanslag gebeurt en waar uw vennootschap na binnenkomst gevestigd is. Daarna verzorgen wij desgewenst het M-biljet, de aangiften van de vennootschap en de administratie, naast uw huidige accountant of in zijn plaats.
Stand van wet- en regelgeving: november 2026.
De informatie op deze pagina is van algemene en informatieve aard en vormt geen fiscaal of juridisch advies. Voor toepassing op uw specifieke situatie adviseren wij u graag persoonlijk.
Keert u terug met een bv of een conserverende aanslag? Wij stellen vast welke verkrijgingsprijs voor uw aandelen geldt, hoeveel van de conserverende aanslag wordt verminderd en hoe uw vennootschap na de verhuizing wordt belast, zodat u met een sluitend M-biljet en een onderbouwde waardering binnenkomt.
Review fiscale positie bv en dga binnen vijf werkdagen: EUR 995 excl. btw (EUR 1.203,95 incl. btw). Review fiscale positie bv en dga →
Stel uw vraag per e-mailVertrouwelijk. Vaste prijs vooraf. Advies en uitvoering uit één hand. Aangesloten bij het Register Belastingadviseurs.