Een holding oprichten: wanneer loont het en wanneer niet?
Een holding loont vooral als uw werkmaatschappij meer winst maakt dan u privé nodig heeft, als u vermogen buiten het ondernemingsrisico wilt brengen, of als een verkoop of bedrijfsopvolging in zicht is. Bij een kleine bv waarvan u de winst grotendeels privé opneemt, wegen de extra kosten en administratie vaak niet op tegen de voordelen. De doorslag geven uw plannen voor de komende jaren, niet de structuur op zichzelf.
Veel dga's krijgen van hun accountant, bank of collega-ondernemers te horen dat een holding verstandig is. Soms klopt dat, soms is het een structuur die vooral kosten oplevert. Op deze pagina leest u wat een holdingstructuur fiscaal doet, welke voordelen zij biedt bij dividend, verkoop en herinvestering, wat zij kost, hoe u er zonder directe belastingheffing komt en in welke situaties u beter zonder holding verder kunt.
In het kort
- Dividend en verkoopwinst op aandelen in de werkmaatschappij zijn in de holding vrijgesteld door de deelnemingsvrijstelling (artikel 13 Wet Vpb 1969).
- Box 2-belasting betaalt u pas als de holding aan u uitkeert. Winst kan dus onbelast worden doorgeschoven naar nieuwe investeringen.
- Vermogen in de holding staat buiten het directe bereik van schuldeisers van de werkmaatschappij.
- U komt er zonder directe heffing via een aandelenfusie (artikel 3.55 Wet IB 2001) of bij een eenmanszaak via een geruisloze omzetting.
- Een holding betekent een extra jaarrekening, een extra aangifte vpb en extra beheerkosten.
- Zonder winstoverschot, verkoopplannen of opvolgingsvraag is een holding vaak niet nodig.
Twijfelt u of een holding voor u zinvol is? In een quick scan beoordelen wij uw bv, uw winstverdeling en uw plannen, en geven wij aan of een holding iets oplevert en welke route erheen het meest geschikt is. Het is een snelle eerste toets, geen volledig herstructureringsadvies.
Review fiscale positie bv en dga, een quick scan met snel resultaat: EUR 995 excl. btw (EUR 1.203,95 incl. btw). Bekijk de aanpak →
Stel uw vraag per e-mailVertrouwelijk. Heldere prijsafspraak vooraf. Advies en uitvoering uit één hand. Aangesloten bij het Register Belastingadviseurs.
Wat is een holdingstructuur?
In een holdingstructuur houdt u de aandelen in uw werkmaatschappij niet rechtstreeks, maar via een tussengeschoven bv: de holding. U bent dga van de holding, de holding is aandeelhouder van de werkmaatschappij. De onderneming zelf, met personeel, contracten en bedrijfsrisico, blijft in de werkmaatschappij. De holding heeft meestal geen eigen activiteiten en houdt alleen aandelen, liquiditeiten en eventueel beleggingen.
Een holding kan meerdere werkmaatschappijen houden, bijvoorbeeld één voor de onderneming en één voor het bedrijfspand. Bij samenwerking met andere ondernemers heeft ieder vaak een eigen persoonlijke holding, zodat elke dga zelf beslist wat hij met zijn winstaandeel doet.
Wat doet de deelnemingsvrijstelling?
De deelnemingsvrijstelling (artikel 13 Wet Vpb 1969) zorgt ervoor dat voordelen uit een deelneming niet opnieuw met vennootschapsbelasting worden belast. Een holding met een belang van ten minste 5 procent van het nominaal gestort kapitaal van de werkmaatschappij betaalt geen vennootschapsbelasting over dividend dat zij ontvangt, en ook niet over de winst bij verkoop van de aandelen. De winst is in de werkmaatschappij al met vennootschapsbelasting belast; de vrijstelling voorkomt een dubbele heffing.
Voor deelnemingen die vooral uit beleggingen bestaan, gelden aanvullende eisen, en dan kan de vrijstelling geheel of gedeeltelijk vervallen. Voor een werkmaatschappij met een gewone onderneming speelt dat zelden. Ook is op dividend van de werkmaatschappij aan de holding doorgaans geen dividendbelasting verschuldigd, omdat de inhoudingsvrijstelling voor deelnemingen van toepassing is.
Wat levert dat op bij verkoop en herinvestering?
Het belangrijkste voordeel zit in de timing van de box 2-heffing. Houdt u de aandelen in de werkmaatschappij rechtstreeks en verkoopt u ze, dan rekent u direct af in box 2, voor 2026 tegen 24,5 procent tot en met 68.843 euro en 31 procent daarboven. Verkoopt de holding de aandelen, dan is de verkoopwinst vrijgesteld en blijft de opbrengst in de holding. U betaalt pas box 2-belasting als u die opbrengst privé uitkeert.
Hetzelfde geldt voor lopende winst. Dividend dat de werkmaatschappij aan de holding uitkeert, kan in de holding worden gebruikt voor een nieuwe onderneming, een participatie, vastgoed of beleggingen, zonder dat er eerst box 2-belasting is betaald. Voor de uitkering moet de werkmaatschappij wel de uitkeringstoets van artikel 2:216 BW doorstaan; het bestuur moet beoordelen of de vennootschap na de uitkering haar opeisbare schulden kan blijven betalen.
Hoe beschermt een holding uw vermogen?
Door winst regelmatig van de werkmaatschappij naar de holding uit te keren, staat het opgebouwde vermogen niet langer bloot aan de risico's van de onderneming. Raakt de werkmaatschappij in financiële problemen, dan kunnen schuldeisers zich in beginsel niet verhalen op het vermogen van de holding.
Die bescherming is niet absoluut. Een uitkering die in strijd met de uitkeringstoets is gedaan, kan worden teruggevorderd, en een curator kan uitkeringen kort voor een faillissement aantasten. Ook zekerheden die de holding voor de werkmaatschappij heeft gegeven, doorbreken de scheiding.
Wanneer is een fiscale eenheid zinvol?
Een holding met ten minste 95 procent van de aandelen in een werkmaatschappij kan samen met die werkmaatschappij een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting vormen (artikel 15, eerste lid, Wet Vpb 1969). De vennootschappen worden dan als één belastingplichtige behandeld: er is één aangifte, verliezen van de ene vennootschap worden verrekend met winsten van de andere, en onderlinge transacties zijn fiscaal onzichtbaar.
Een fiscale eenheid is niet altijd voordelig. De eenheid heeft samen één opstap in het lage vpb-tarief van 19 procent tot en met 200.000 euro, terwijl afzonderlijke vennootschappen elk een eigen opstap hebben. Daarnaast is iedere maatschappij hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschapsbelasting van de hele eenheid, wat de risicospreiding deels ondergraaft. Of een fiscale eenheid per saldo loont, hangt af van verliezen, onderlinge leveringen en de hoogte van de winsten.
Wat betekent een holding voor uw pensioen en overtollig vermogen?
Pensioen in eigen beheer kan sinds 2017 niet meer worden opgebouwd. Dga's die destijds een pensioen in eigen beheer hadden, hebben dat vaak omgezet in een oudedagsverplichting, en zo'n verplichting staat in veel gevallen in de holding. De holding is dan de plek waar het vermogen wordt aangehouden om die verplichting later te kunnen nakomen, buiten het risico van de onderneming.
Voor nieuwe oudedagsvoorziening is de holding vooral een plek om vermogen op te bouwen dat u pas later privé nodig heeft. Vermogen dat in de holding blijft, wordt jaarlijks belast met vennootschapsbelasting over het rendement, en bij uitkering met box 2-belasting. Of dat gunstiger is dan privé beleggen in box 3, hangt af van rendement, horizon en plannen; zie Overtollig vermogen in uw bv voor een uitwerking.
Hoe komt u zonder directe heffing tot een holding?
Houdt u nu al aandelen in een bv, dan kunt u die inbrengen in een nieuwe holding tegen uitreiking van aandelen in de holding. Fiscaal geldt dat als een vervreemding, maar bij een aandelenfusie kunt u op verzoek de box 2-claim doorschuiven (artikel 4.41, eerste lid, Wet IB 2001, dat artikel 3.55 Wet IB 2001 van overeenkomstige toepassing verklaart). De verkrijgingsprijs van uw oude aandelen schuift door naar de aandelen in de holding (artikel 4.42, eerste lid, Wet IB 2001). Ontbreken zakelijke overwegingen, dan geldt het weerlegbare vermoeden dat de fusie vooral is gericht op het ontgaan of uitstellen van belasting (artikel 3.55, vierde lid, Wet IB 2001). Leg de zakelijke redenen, zoals risicospreiding of een voorgenomen opvolging, daarom vooraf vast.
Heeft u een eenmanszaak, dan kunt u die via een geruisloze omzetting in een bv inbrengen, zonder afrekening over stille reserves en goodwill. Daarvoor dient u binnen 9 maanden na het overgangstijdstip een intentieverklaring in, en moeten de bv en de inbreng binnen 15 maanden na dat tijdstip zijn gerealiseerd. Door direct een holding met werkmaatschappij op te richten, staat de structuur in één keer. Meer daarover leest u in Eenmanszaak omzetten naar een bv.
Wanneer loont een holding niet?
Een holding brengt kosten mee: oprichting bij de notaris, een extra jaarrekening, een extra aangifte vennootschapsbelasting, deponering bij de Kamer van Koophandel en een eigen bankrekening. Bij een bv waarvan u vrijwel alle winst als salaris of dividend privé opneemt, levert de holding weinig op. Het gebruikelijk loon blijft gewoon verschuldigd, ook als u via een holding werkt, en dividend dat u uiteindelijk privé uitkeert, wordt evengoed in box 2 belast.
Ook als een verkoop of opvolging niet aan de orde is en er geen vermogen buiten de onderneming hoeft te worden gebracht, kan een holding voorbarig zijn. De structuur blijft later mogelijk, al kan een aandelenfusie vlak voor een verkoop door de inspecteur kritisch worden bekeken. Wie een verkoop over een aantal jaren verwacht, is daarom gebaat bij een tijdige beslissing. Hoe een holding past in uw situatie als ondernemer, leest u op Voor de dga en ondernemer.
Kerncijfers op een rij
| Onderwerp | Regel | Grondslag |
|---|---|---|
| Deelnemingsvrijstelling | Belang van ten minste 5 procent van het nominaal gestort kapitaal; dividend en verkoopwinst vrijgesteld | Artikel 13 Wet Vpb 1969 |
| Fiscale eenheid | Ten minste 95 procent van de aandelen; één belastingplichtige; hoofdelijke aansprakelijkheid | Artikel 15, eerste lid, Wet Vpb 1969; artikel 39 Invorderingswet 1990 |
| Vpb-tarief 2026 | 19 procent tot en met 200.000 euro, 25,8 procent daarboven | Artikel 22 Wet Vpb 1969 |
| Box 2-tarief 2026 | 24,5 procent tot en met 68.843 euro, 31 procent daarboven | Artikel 2.12 Wet IB 2001 |
| Aandelenfusie | Doorschuiving van de box 2-claim op verzoek; verkrijgingsprijs schuift door; vermoeden van belastingontwijking zonder zakelijke overwegingen | Artikel 4.41, eerste lid, en 4.42, eerste lid, Wet IB 2001; artikel 3.55, vierde lid, Wet IB 2001 |
| Geruisloze omzetting | Intentieverklaring binnen 9 maanden; bv en inbreng binnen 15 maanden | Artikel 3.65 Wet IB 2001; besluit 24 oktober 2025 |
| Uitkeringstoets | Bestuur toetst of de bv na uitkering haar opeisbare schulden kan blijven betalen | Artikel 2:216 BW |
| Gebruikelijk loon 2026 | 58.000 euro, ook bij een holdingstructuur | Artikel 12a Wet LB 1964 |
Veelgestelde vragen
Betaalt een holding belasting over dividend van de werkmaatschappij?
In de regel niet. Met een belang van ten minste 5 procent valt het dividend onder de deelnemingsvrijstelling, en is op de uitkering doorgaans ook geen dividendbelasting verschuldigd.
Bespaart een holding belasting?
Een holding stelt vooral de box 2-heffing uit tot het moment dat u privé uitkeert. Zolang het geld in de holding blijft of daar opnieuw wordt geïnvesteerd, betaalt u geen box 2-belasting. Uiteindelijk wordt een privé-uitkering wel belast.
Kan ik een holding oprichten zonder belasting te betalen?
Ja, via een aandelenfusie met doorschuiving van de box 2-claim, mits de herstructurering op zakelijke overwegingen berust. Bij een eenmanszaak is een geruisloze omzetting mogelijk.
Moet ik bij een holding meer gebruikelijk loon betalen?
Nee, maar ook niet minder. De regels voor het gebruikelijk loon gelden ongeacht of u via een holding werkt. Het loon kan uit de holding of uit de werkmaatschappij worden betaald.
Wat kost een holding per jaar?
U heeft een extra jaarrekening, een extra aangifte vennootschapsbelasting en extra beheer. Of die kosten opwegen tegen de voordelen, hangt af van de winst die u in de structuur laat en van uw plannen voor verkoop of opvolging.
Is een fiscale eenheid altijd verstandig?
Nee. Een fiscale eenheid maakt verliesverrekening tussen vennootschappen mogelijk, maar de eenheid heeft één opstap in het lage vpb-tarief en iedere vennootschap is hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschapsbelasting van de hele eenheid.
Waarom dit maatwerk is
Of een holding loont, is geen rekensom met vaste uitkomst. Het hangt af van de winst die u in de onderneming laat, de risico's van de onderneming, uw privébehoefte, eventuele samenwerking met andere aandeelhouders, uw pensioenpositie en de vraag of een verkoop of overdracht aan kinderen in zicht is. Ook de manier waarop u de holding opzet, met of zonder fiscale eenheid en met of zonder aparte vastgoed-bv, bepaalt het resultaat.
Wij beoordelen eerst of een holding in uw situatie iets oplevert en welke route erheen past. Daarna verzorgen wij desgewenst de herstructurering samen met de notaris, en vervolgens de jaarrekeningen en aangiften voor de holding en de werkmaatschappij, naast uw huidige accountant of in zijn plaats. Meer over onze werkwijze voor dga's leest u op Dga en ondernemer.
Stand van wet- en regelgeving: oktober 2026.
De informatie op deze pagina is van algemene en informatieve aard en vormt geen fiscaal, juridisch of financieel advies. Bedragen en percentages gelden voor 2026 en kunnen wijzigen. Voor toepassing op uw specifieke situatie adviseren wij u graag persoonlijk.
Heeft u al een holding met werkmaatschappij, of gaat u er een oprichten? Wij verzorgen de administratie, de jaarrekeningen en de aangiften vennootschapsbelasting voor beide vennootschappen, en uw eigen aangifte inkomstenbelasting. Zo blijven dividenden, rekening-courantverhoudingen en het gebruikelijk loon op elkaar afgestemd.
Maandpakket holding met werkmaatschappij vanaf EUR 345 per maand excl. btw (EUR 417,45 incl. btw), afhankelijk van de feiten en omstandigheden. Bekijk de aanpak →
Stel uw vraag per e-mailVertrouwelijk. Heldere prijsafspraak vooraf. Advies en uitvoering uit één hand. Aangesloten bij het Register Belastingadviseurs.